最近一段時間，融資租賃公司瞄準(zhǔn)中小微企業(yè)市場開展業(yè)務(wù)，動作頻頻。
隨著金融監(jiān)管政策的趨嚴(yán)和內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，市場內(nèi)的融資租賃公司已經(jīng)開始謀求轉(zhuǎn)型路徑，尋找新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，發(fā)力服務(wù)中小微企業(yè)市場，成為租賃公司布局業(yè)務(wù)的新方向。
求資若渴 中小企業(yè)融資需求廣
作為實體經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”，中小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中扮演著舉足輕重的角色；是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，也是促進(jìn)就業(yè)、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的重要源泉。但不容忽視的是，我國小微企業(yè)融資難、融資貴依舊是阻礙小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的瓶頸。
尋求資金的注入是廣大中小微企業(yè)生存的真實寫照。世界銀行2018年發(fā)布的報告顯示，我國中小微企業(yè)潛在融資需求達(dá)4.4萬億美元，目前的融資供給為2.5萬億美元（16.5萬億元人民幣），潛在融資缺口達(dá)到了1.9萬億美元，這意味著缺口比重高達(dá)43.18%。
因而，近年來，加大對小微企業(yè)的扶持，深化小微金融服務(wù)一直是國家政策布局的重點之一。
今年3月國家融資擔(dān)?；鹪O(shè)立，6月24日人民銀行宣布年內(nèi)第三次定向降準(zhǔn)，釋放約2000億元資金用于支持相關(guān)銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款，6月25日中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、發(fā)改委和財政部五部委共同發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》（以下簡稱《意見》），從貨幣政策、監(jiān)管考核、內(nèi)部管理、財稅激勵、優(yōu)化環(huán)境等方面提出23條具體措施，督促和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)的金融支持力度。
由此而觀，在融資需求廣泛存在的前提下，一系列重磅政策的下發(fā)彰顯出金融支持解決中小企業(yè)融資問題受到了國家層面的高度重視，這也向市場釋放出服務(wù)中小企業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展蘊(yùn)含著廣闊的市場空間與活力。
由大到小 租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型期已至
融資租賃這一金融工具在中小微市場有很大的發(fā)展空間。融資租賃是以設(shè)備為核心的資產(chǎn)金融，貼近中小微企業(yè)市場，恰恰是回歸租賃本源，服務(wù)實體的直接體現(xiàn)。
百應(yīng)租賃控股有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理黃大柯認(rèn)為，融資租賃是最科學(xué)的交易模式之一，它能夠讓企業(yè)在分期付款的過程中，以生產(chǎn)價值覆蓋資金成本，改善企業(yè)資金的流動性，更好地提升資金利用效率。與此同時，對于客戶回款慢、資金受限的企業(yè)而言，這也是一種迅速擴(kuò)大銷售的方式。
“租賃業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型可以從小處著眼?！庇袠I(yè)內(nèi)人士坦言，長期以來租賃公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域聚焦于飛機(jī)、船舶、大型設(shè)備等租賃資產(chǎn)，而隨著市場同質(zhì)化競爭加劇，租賃公司尋找新的適宜標(biāo)的租賃物的時期已經(jīng)到來。
從租賃公司的市場表現(xiàn)中可見一斑。行業(yè)內(nèi)已有部分融資租賃公司、金融租賃公司在服務(wù)中小微企業(yè)領(lǐng)域深耕。如中關(guān)村科技租賃立足服務(wù)中小型科技企業(yè)，至今已累計投放600多個項目，投放金額近百億元，服務(wù)企業(yè)300多家，所服務(wù)企業(yè)90%以上為中關(guān)村戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的科技型中小企業(yè)，其中15家企業(yè)已經(jīng)成長為細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。又如百應(yīng)租賃，自2010年成立以來，致力于向中小企業(yè)及個人企業(yè)家提供設(shè)備融資解決方案及商業(yè)保理服務(wù)。日前，百應(yīng)租賃成功登陸香港聯(lián)合證券交易所創(chuàng)業(yè)板，實現(xiàn)IPO。此外，在金租行業(yè)內(nèi)，如蘇銀金融租賃有限公司也加大了服務(wù)中小微企業(yè)的力度。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，蘇銀金融租賃的小微客戶占比近3／4，其中授信500萬元以下的客戶有400多戶，在涉農(nóng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，業(yè)務(wù)投放余額達(dá)5.11億元。
多點發(fā)力 租賃服務(wù)小微有道
作為集合融資和融物于一體的金融工具，融資租賃服務(wù)中小微企業(yè)，可針對其展業(yè)過程中的不同痛點，開啟定制化的金融方案。
就小微業(yè)務(wù)涉及的領(lǐng)域來看，集裝箱、機(jī)床等機(jī)械設(shè)備租賃可以成為租賃公司發(fā)力中小微市場的方向。融資租賃公司在機(jī)械設(shè)備行業(yè)發(fā)展過程中，可著眼于中小微企業(yè)發(fā)展需求，借助廣泛的行業(yè)布局為中小企業(yè)提供多元的租賃產(chǎn)品。
如今年以來平安租賃的小微金融事業(yè)條線持續(xù)發(fā)力。如在機(jī)床設(shè)備領(lǐng)域，平安租賃與有購買機(jī)床設(shè)備需求的中小企業(yè)開展合作，為其提供更符合中小微融資需求和可持續(xù)發(fā)展需求的融資租賃產(chǎn)品，推出了設(shè)備分期、流動資金支持等多種形態(tài)的租賃產(chǎn)品，并提供“租前+租后”的全流程金融服務(wù)。
另外，融資租賃公司還可借助資產(chǎn)證券化工具，支持小微企業(yè)盤活資金，發(fā)揮資本市場支持小微企業(yè)發(fā)展的作用。如海通恒信租賃獲批發(fā)行的儲架式小微融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，是探索小微資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新嘗試。
有業(yè)內(nèi)人士分析稱，此單小微融資租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的獲批不僅是支持小微企業(yè)、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)與資產(chǎn)證券化的有效結(jié)合，也為小微企業(yè)借助融資租賃金融服務(wù)、拓展融資租賃提供了金融創(chuàng)新方案。據(jù)了解，截至目前，海通恒信租賃已為超過20個省份的幾千家小微企業(yè)提供了融資租賃服務(wù)，支持小微企業(yè)的日常運營、穩(wěn)定發(fā)展。
中國融資租賃30人論壇研究員高小月表示，融資租賃進(jìn)軍中小微市場是深化小微企業(yè)金融服務(wù)的重要一步，也是融資租賃實現(xiàn)行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵一招。融資租賃業(yè)在不斷增強(qiáng)滲透能力的同時，逐步下沉服務(wù)重心，市場前景值得期待。