自年初以來，金融租賃公司通過資產(chǎn)證券化、發(fā)行金融債等方式募集中長期資金明顯提速。二級資本債獲批發(fā)行漸成金融租賃行業(yè)的常態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，年初至今合計有9家公司完成345.67億元租賃資產(chǎn)ABS發(fā)行，分別同比增加5家、增長164%。
自年初以來，金融租賃公司通過資產(chǎn)證券化、發(fā)行金融債等方式募集中長期資金明顯提速。二級資本債獲批發(fā)行漸成金融租賃行業(yè)的常態(tài)。數(shù)據(jù)顯示，自興業(yè)租賃去年12月獲批發(fā)行20億元二級資本債以來，2017年還有4家金融租賃公司獲批發(fā)債，合計發(fā)行規(guī)模達(dá)41億元。
二級資本債陸續(xù)獲批
已開業(yè)的金融租賃公司中，注冊資本規(guī)模較大的多為銀行系金融租賃公司。更多金融租賃公司選擇通過增加資本凈額，相應(yīng)提升公司業(yè)務(wù)規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，年初至今共有約10家金融租賃公司選擇增資，注冊資本合計增加超104億元。此外還有數(shù)家公司在籌備增資擴(kuò)股。
出于業(yè)務(wù)發(fā)展對資本金的要求，去年9月銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于金融租賃公司發(fā)行二級資本債券的通知》后，數(shù)家金融租賃公司迅速反應(yīng)。其中興業(yè)租賃20億元二級資本債發(fā)行申請于去年底獲得天津銀監(jiān)局批復(fù)同意，并在今年9月成為首家完成10年期二級資本債發(fā)行的金融租賃企業(yè)，發(fā)行利率為5.15%。簿記發(fā)行當(dāng)天，20多家金融機(jī)構(gòu)參與投標(biāo)，全場投資總額52億，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)到2.6倍。
而今年4月以來，金融租賃公司發(fā)行二級資本債漸成常態(tài)，河北金租、哈銀租賃、交銀租賃和長城國興金租四家公司合計41億元的發(fā)行申請陸續(xù)獲銀監(jiān)部門批準(zhǔn)，其中9月至今就有3家獲批。
同時，監(jiān)管層也支持金融租賃公司通過資本市場補充資本，包括國銀金融租賃、皖江金融租賃已分別在H股上市、在新三板掛牌，江蘇金融租賃也正在A股排隊，并于日前完成預(yù)披露材料更新。
加快中長期資金補充
對金融租賃公司而言，二級資本債除了具備補充資本的特性外，也是一項中長期債務(wù)融資工具。這也涉及到金融租賃行業(yè)除資本外，對業(yè)務(wù)發(fā)展資金的需求。
今年，越來越多金融租賃公司通過資產(chǎn)證券化、發(fā)行金融債的方式來募集資金。其中，金融租賃公司有較強的意愿發(fā)行ABS進(jìn)行資產(chǎn)出表，在變現(xiàn)鎖定收益的同時，可以騰出業(yè)務(wù)規(guī)模并融入資金。數(shù)據(jù)顯示，年初至今合計有9家公司完成345.67億元租賃資產(chǎn)ABS發(fā)行，分別同比增加5家、增長164%。
而在市場預(yù)期未來中長期負(fù)債利率可能走高的情況下，金融租賃公司選擇增加負(fù)債久期，提高長期資金占比，鎖定借款成本，減少短期負(fù)債成本波動對業(yè)務(wù)的影響。Wind數(shù)據(jù)顯示，自2017年初以來，金融租賃公司共發(fā)行26只金融債，發(fā)行總規(guī)模達(dá)492億元（含33億元綠色金融債），同比增長76%。其中主要為3年期金融債，加權(quán)平均發(fā)行利率較去年同期上升1.38個百分點至4.68%。
據(jù)統(tǒng)計，目前有18家金融租賃公司完成金融債發(fā)行，占行業(yè)企業(yè)數(shù)量的27%，其中今年新增5家企業(yè)完成金融債發(fā)行。
來源：搜狐新聞